Seadrill Limited和Aquadrill LLC今天宣布，双方已达成最终合并协议，根据协议，Seadrill将以全股票交易的方式收购Aquadrill。交易完成后，Seadrill股东和Aquadrill单位持有人将分别拥有公司62%和38%的已发行普通股。根据截至2022年12月22日Seadrill在纽约证券交易所30天成交量加权平均股价31.25美元计算，本次交易对Aquadrill的隐含股权价值约为9.58亿美元。

此次合并将创建一家行业领先的海上钻井公司，拥有现代化、高规格的船队和精简的成本结构。该公司将处于有利地位，实现估计每年至少7000万美元的协同效益。鉴于其较强的信贷和流动性状况，公司也将为进一步增长做好准备，并提供有吸引力的现金流。

Seadrill总裁兼首席执行官Simon Johnson在评论此次交易时表示:“在Seadrill，我们寻求提供安全有效的运营，作为为股东创造回报的基石。Seadrill和Aquadrill拥有悠久而丰富的战略和运营管理历史。我们共同的传统将促进两家公司的高效整合。我期待着欢迎Aquadrill舰队重新加入Seadrill大家庭。”Aquadrill首席执行官Steven Newman表示:“我们相信这次合并将为我们的股东创造最大的价值，并将为我们的客户提供高质量的服务创建一个优秀的平台。”

该交易已得到Seadrill和Aquadrill董事会的批准。Aquadrill的单位持有人也获得了必要的批准。该交易不需要Seadrill股东的批准。

战略基础

Seadrill和Aquadrill的合并为所有利益相关者提供了一个令人信服的战略理由:

• 打造拥有一流船队的领先海上钻井公司:该公司将处于强大的地位，为更广泛的客户提供服务，拥有业内最年轻和技术最先进的机队之一，以及28亿美元的总积压订单。公司将拥有12艘飞船(包括7艘7^th发电钻井船)、3台恶劣环境钻井平台、4台良性自升式钻井平台和3台辅助钻井平台。此外，7个钻井平台将在各种战略合作伙伴关系下进行管理。
• 增加风险敞口和市场改善带来的好处:该公司将拥有多元化的合同覆盖组合，并拥有额外的活跃船队能力，以应对金三角地区关键盆地不断上升的市场环境。
• 显著的协同潜力:该公司将处于独特的地位，以每年至少7000万美元的速度快速整合和实现已确定和可实现的协同效应。所有的协同效应预计将在交易完成后的两年内完全实现。协同效应预计将通过以下方面的合并产生:
  1. 1. 管理费优化;
     2. 管理费用和管理费用的节省;
     3. 物流、供应链和库存效率;而且
     4. 资本支出节省。
• 强劲的现金流产生，进一步加强了资产负债表:公司将受益于增强的现金流状况和加强的资产负债表，显著的信贷和流动性改善，并有可能获得较低的资金成本。

交易概述

Aquadrill单位持有人和股权奖励持有人将总共获得30,645,160股Seadrill普通股，代表公司38%的所有权，或在完全稀释的基础上约36.6%。交易完成后，Aquadrill将成为Seadrill的全资子公司。

Aquadrill的部分单位持有人(合计拥有Aquadrill 75%以上的普通单位)已经同意批准这笔交易。本次交易不需要Aquadrill单位持有人的进一步投票。该交易不需要Seadrill股东的批准。然而，该交易仍需获得适用的监管批准和其他习惯条件，预计将于2023年中期完成。

管治与领导

该公司将继续命名为Seadrill Limited，并将继续在百慕大的汉密尔顿注册。Julie Robertson和Simon Johnson将继续担任董事会主席、总裁兼首席执行官。